約談起因是，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部近日根據(jù)非現(xiàn)場監(jiān)測情況，發(fā)現(xiàn)部分人身險公司萬能險賬戶的財務(wù)收益率低于實際結(jié)算利率，存在利差損等風(fēng)險隱患。
利差損，是指保險資金投資運用收益率低于有效保險合同的平均預(yù)定利率而造成的虧損。據(jù)了解，今年以來，受低利率環(huán)境影響，部分保險公司紛紛下調(diào)萬能險結(jié)算利率。
在昨日的約談中，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部明確提出了三點要求：一是責(zé)令上述12家人身險公司立即對此進行整改，根據(jù)萬能險賬戶實際投資情況，科學(xué)合理地確定實際結(jié)算利率，并于9月1日前將整改情況進行書面報告；二是要求上述12家人身險公司對保險消費者做好解釋說明和相關(guān)服務(wù)工作；三是對整改不到位的人身險公司，監(jiān)管部門將依法采取進一步監(jiān)管措施。
兩個月前，銀保監(jiān)會印發(fā)的《關(guān)于開展銀行業(yè)保險業(yè)市場亂象整治“回頭看”工作的通知》明確，為鞏固拓展亂象整治成果，堅決打贏防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，銀保監(jiān)會決定組織開展銀行業(yè)保險業(yè)市場亂象整治工作“回頭看”。其中，在保險機構(gòu)市場亂象整治“回頭看”工作要點中，通知單獨列出了萬能險業(yè)務(wù)。
具體來看，萬能單獨賬戶的資產(chǎn)未單獨管理；在同一萬能單獨賬戶管理的保單未采用同一結(jié)算利率；萬能賬戶實際結(jié)算利率未根據(jù)萬能賬戶單獨資產(chǎn)的實際投資狀況科學(xué)合理地確定，存在剛性兌付的情形；萬能單獨賬戶資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重錯配，對可能存在的利差損風(fēng)險和流動性風(fēng)險未制定可行的應(yīng)對措施等。
下一步，在堅持“保險業(yè)姓保”不動搖的行業(yè)基調(diào)下，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部將進一步加強萬能險非現(xiàn)場監(jiān)測，完善萬能險監(jiān)管制度，加快推動萬能險回歸保障本源，優(yōu)化人身保險產(chǎn)品供給，引導(dǎo)人身保險市場高質(zhì)量發(fā)展。
業(yè)內(nèi)人士表示，作為利率敏感型行業(yè)，在全球低利率環(huán)境下，保險公司必須要保持頭腦清醒，避免利差損風(fēng)險。應(yīng)從預(yù)期管理和逆周期管理的角度，引導(dǎo)消費者形成對長期利率變化趨勢的理性預(yù)期。這對防范長期利差損風(fēng)險、增強保險業(yè)韌性建設(shè)，意義深遠(yuǎn)。
業(yè)內(nèi)人士建議，為應(yīng)對低利率挑戰(zhàn)，保險公司一方面可以從負(fù)債端入手，逐步調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低保證回報的儲蓄型產(chǎn)品的占比，增加非利率敏感的保險產(chǎn)品供給，優(yōu)化利源結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式，增強抵御利率風(fēng)險的能力；另一方面，盡量去找較好的投資出口，同時輔以創(chuàng)新手段提升資金管理水平、降低資產(chǎn)組合風(fēng)險。此外，管好綜合風(fēng)險、資產(chǎn)風(fēng)險，盡力平衡好精算、財務(wù)、業(yè)務(wù)及投資的不同要求，加強壓力測試及敏感性分析、變現(xiàn)能力測試，以防范償付能力、流動性等風(fēng)險。（記者 黃蕾）
